Банковские депозиты или облигации: что выбрать?

В условиях нестабильной экономики и валютных колебаний украинцы продолжают искать способы сохранить и приумножить свои средства. Долгое время самым популярным вариантом оставался вклад в банк, однако сегодня всё больше инвесторов начинают рассматривать облигации, в частности ОВГЗ (облигации внутреннего государственного займа), как надёжную и выгодную альтернативу. Особенно это стало актуально после масштабного роста процентных ставок и активной поддержки государства в виде военных облигаций.

Многие новички задаются вопросом: что выбрать — банковский депозит или облигации? Чтобы принять взвешенное решение, важно понимать особенности каждого инструмента и сравнить их по ключевым параметрам. Подробно о том, как купить облигации, можно узнать по ссылке.

Что такое облигации?

Облигации — это долговые ценные бумаги, при покупке которых инвестор, по сути, одалживает деньги эмитенту (государству или компании) под заранее установленный процент. По истечении срока действия облигации эмитент обязуется вернуть номинальную сумму и выплатить купонный доход (проценты).

В Украине наиболее популярны ОВГЗ, которые выпускаются государством через Министерство финансов. Они считаются одним из самых надёжных инструментов, ведь их возврат гарантирует государство. ОВГЗ можно купить в национальной валюте, долларах или евро.

Появление военных облигаций открыло рынок даже для тех, кто раньше не имел опыта инвестирования. Минимальный порог входа в гривне составляет всего 1 000 грн, что делает инструмент доступным широкому кругу граждан.

Что такое банковский депозит?

Банковский депозит — это традиционная форма вложений, при которой клиент размещает деньги в банке под процент. По окончании срока действия вклада банк возвращает основную сумму вместе с начисленными процентами. Как правило, процент по депозиту зависит от срока размещения и валюты вклада.

В Украине депозитные ставки могут быть достаточно высокими, особенно по вкладам в гривне. В условиях высокой инфляции и высокой учетной ставки НБУ доходность по депозитам в 2023 году достигала 20% годовых.

Вклад в банк остаётся одним из самых простых и привычных способов инвестирования для населения, особенно для тех, кто не хочет вникать в тонкости фондового рынка.

Ключевые отличия между ОВГЗ и депозитами

Несмотря на то что ОВГЗ и банковский депозит могут приносить схожую доходность, между этими инструментами существует ряд важных различий. Рассмотрим их подробнее.

1. Простота оформления

Депозит оформить проще всего — достаточно прийти в банк или воспользоваться мобильным приложением. Вся процедура занимает несколько минут. Банк самостоятельно откроет счёт и предложит удобный тариф по вкладу.

С облигациями всё немного сложнее. Чтобы купить ОВГЗ, необходимо открыть счёт в ценных бумагах, заключить договор с брокером или банком, оплатить покупку и следить за обслуживанием бумаг. Однако многие украинские банки упростили этот процесс и предлагают готовые инвестиционные решения.

Вывод: по простоте использования выигрывает банковский депозит.

2. Доходность

На первый взгляд, доходность депозита и ОВГЗ может быть одинаковой — 15–18% годовых. Однако тут есть важное отличие: доход с депозитов облагается налогом (18% + 1,5% военного сбора), в то время как доход от ОВГЗ — нет.

Это значит, что при одинаковых номинальных ставках ОВГЗ всегда будет выгоднее. К примеру, при вложении 100 000 грн доход по депозиту составит около 13 000 грн «чистыми», в то время как ОВГЗ принесут все 15 000 грн.

Вывод: по доходности выигрывают облигации.

3. Срок вложения

Банковские вклады можно оформить на разные сроки: от одного месяца до нескольких лет. Клиент может выбрать конкретную дату возврата или пролонгации. Это удобно при планировании бюджета.

ОВГЗ имеют фиксированный срок обращения: 3 месяца, 6 месяцев, 1 год, 2 года и т.д. Подобрать точную дату окончания не всегда возможно. Однако при желании бумаги можно продать на вторичном рынке.

Вывод: по гибкости сроков преимущество у депозита.

4. Возможность досрочного возврата

Досрочно закрыть депозит можно далеко не всегда. Многие банки указывают в договоре, что возврат возможен только в случае форс-мажора и с предоставлением документов. Кроме того, проценты часто теряются при досрочном снятии.

ОВГЗ можно продать на вторичном рынке в любой момент. Однако при этом есть риск продать бумаги с дисконтом и получить меньше, чем вложил. Продажа также требует времени (1–3 дня) и участия брокера.

Вывод: по возможности досрочного возврата выигрывают облигации, но с оговорками.

5. Минимальная сумма вложения

Сегодня вложить средства в ОВГЗ можно начиная с 1 000 гривен или эквивалента в валюте. Однако часто минимальная покупка привязана к стоимости одной бумаги, а значит, точную сумму вложения сложно рассчитать. В некоторых банках, например, минимальный вход — от 50 000 грн.

Депозиты, наоборот, более гибкие. Минимальный вклад в банк может начинаться с 500–1 000 грн. Клиент сам решает, сколько вложить.

Вывод: по доступности выигрывает депозит.

6. Гарантии возврата

Банковские депозиты в Украине защищены Фондом гарантирования вкладов. На период военного положения вкладчикам гарантирован 100% возврат. В мирное время сумма гарантии — до 600 000 грн.

ОВГЗ гарантированы государством. Это означает, что возврат происходит в полном объёме и в той валюте, в которой они были куплены. Однако дефолт государства остаётся теоретическим риском.

Вывод: оба инструмента надёжны, но по условиям возврата ОВГЗ выглядят более стабильными.

Заключение

Выбор между депозитом и облигациями зависит от ваших целей, опыта и склонности к риску. Если вы хотите простой, быстрый и понятный инструмент — вклад в банк остаётся отличным вариантом. Но если ваша цель — максимизировать доход и использовать налоговые преимущества, стоит рассмотреть облигации, особенно ОВГЗ.

Важно помнить, что любой инвестор должен придерживаться принципа диверсификации. Комбинируя разные инструменты, можно получить стабильный доход и снизить риски.

Украинцам сегодня доступно множество возможностей для вложений, и правильный выбор поможет не только сохранить, но и преумножить капитал. А в условиях высокой инфляции и нестабильной геополитической ситуации это особенно актуально.